Ifølge det svenske sjöfartsverket skal det være 300 personer om bord på skipet.
– Vi har kalt ut alle tilgjengelige enheter, losbåter, helikoptre og andre fartøy i nærheten for å komme personene til unnsetning, sier Lisa Mjörning i det svenske sjøfartsverket til Aftonbladet.
Det er foreløpig ikke meldt om noen personskader.
Meldingen om brannen kom i 12.40-tida. Fartøyet befinner seg utenfor Gotska Sandön som ligger mellom Stockholm og Gotland.
Lisa Mjörning Sjöfartsverket opplyser til Aftonbladet rundt kl. 13.30 at brannen er under kontroll.
– Det ryker, men det er ingen åpne flammer, sier hun til avisen.